Del inglés Valué at Risk (VAR), en adelante simplemente VER, se trata de una nueva técnica para la gestión del riesgo de las carteras de valores. El VER es la mínima pérdida que el propietario de una cartera tiene que soportar con una cierta probabilidad durante un período de tiempo determinado. La popularidad del VER comenzó cuando el prestigioso banco de inversiones norteamericano J. P. Morgan anunció, en octubre de 1994, que iba a poner a disposición del público un nuevo instrumento para la gestión del riesgofinanciero. El programa diseñado por J. P. Morgan para el cálculo del VER se denominó Risk-Metrics.
